股息再投資 (DRIP) 一直都是海外券商才有的功能，但現在台股券商也能設定DRIP啦!明明台股是個喜歡配息的市場，台股券商卻遲遲沒有這項好用的功能，但如今國泰證券邁出了一大步，提供投資人可以設定股息再投資功能，真的是許多投資人的福音!接下來一起看國泰證券股息再投資設定教學，開啟股息再投資模式，一起複利累積資產吧!
║ 股息再投資 (DRIP) 是什麼
股息再投資，英文全名是 Dividend Reinvestment Plan，簡稱DRIP。
相信大家對「複利」並不陌生，複利的簡單解釋就是用利滾利去達到放大資產的效果。在股市中想要產生複利的效果就要將股息再投入回市場，讓股息可以繼續在市場上成長。但是手動再投入有時候覺得好麻煩，所以在海外券商很早就有自動股息再投資的功能，方便投資人去複利累積資產。
所以股息再投資功能 (DRIP) 就是券商自動將你的股票配息再投入回去的功能。
║ 股息再投資的效果
“為什麼要做股息再投資?”
在了解股票配息的時候要有一個重要的觀念，那就是股息配發時，股價會同步降低。也就是說配息當下與配息前你的股票總價值是一樣的。假設20元的股票配息1.5元後，意味著你會有18.5元的股票跟1.5元的現金，如果你不將股息的1.5元投入回市場，那你就只有18.5元價值的股票會繼續在市場上成長。
假設領到配息後沒有再投入回去，而且配息後股票大漲10%，那你只有18.5元會參與到10%的漲幅，而不是原本的20元參與到10%的漲幅。如果沒有股息再投資，多次以後與有股息再投入的資產累積差距就會拉大。
下面用Money Come網站回測，用0050與0056來當例子：
-沒有股息再投資-
-有股息再投資-
可以從數據中看到0050沒有配息再投入的投資報酬率是149% / 年化報酬率是8.6%；有配息再投入的投資報酬率是246.3% / 年化報酬率是12%。兩者的投資報酬率差了97.3% / 年化報酬率差了3.4%。
再來看看高股息代表的0056，從數據中看到0056沒有配息再投入的投資報酬率是63% / 年化報酬率是4.5%；有配息再投入的投資報酬率是192.5% / 年化報酬率是10.2%。兩者的投資報酬率差了129.5% / 年化報酬率差了5.7%。
除了清楚看到沒有配息再投入與有配息再投入的績效差距，也能了解到，當配息高的標的若是沒有把配息再投入，績效表現就會比有投入的狀況差更多，影響績效表現的效果更大。
║ 國泰證券股息再投資設定教學
1 / 進入國泰證券APP及確認已更新到最新版本
2 / 登入國泰證券帳戶，點選「定期投資」
3 / 進入投資總覽專區，接著點選開啟複利計畫，再選擇想要開啟股息再投資的股票，按下「去開啟」，勾選「我已完整閱讀並了解股息再投資說明」，再按下「立即開啟」即可完成股息再投入的功能設定。
※注意一定要是有申購定期定額的股票才看得到這個功能，且目前只有台股的定期定額部分有這功能。
║ 國泰證券股息再投資運作流程
申請股息再投資後，國泰證券會根據你在除息日前一交易日庫存標的的總股數（含定期定額與單筆申購）計算投入的股息金額，並於股息發放日的次2交易日（T+2）進行扣款，客戶需於股息發放日的隔一天（T+1）23:59前將投資金額存入銀行交割帳戶。
舉例來說，若台積電股息發放日為4/11，客戶最晚於4/11(四)當日完成股息再投資申請，4/12 (五)23:59前將投資金額存入銀行交割帳戶，4/15(一)進行扣款買進該標的。
也就是說，實際上在股息發放日前一天你就要先確認銀行帳戶有與股息金額相同的錢，或是存入與股息相同金額的錢到帳戶，才能在股息再投資交易日順利扣款。而不是股息發放日後才扣款，這一點要了解清楚!
且這筆股息再投入扣款金額計算是不考慮匯費、稅費、二代健保等扣除額，並且不包含股票出借中的股票及股票貸款的擔保品等。所以假如股息是2萬，那股息再投入就會預計扣款2萬。
但是這2萬股息在拿到時，還會扣掉匯費與二代健保的費用，所以實際上股息拿到手會低於2萬。但再投入功能扣款會是扣2萬，這一點需要特別注意，不然可能會疑惑怎麼沒有再投入扣款成功。
■ 股息再投資的手續費
國泰證券的股息再投資手續費與台股定期定額交易相同，單筆手續費均為1元。若股息再投資與定期定額買進的扣款日期均為同一日，則將合併申購並僅收取一筆交易手續費。
║ 股息再投資的其他方法
自動股息再投資是一個很好的功能，但是像股息再投資的效果其實也有其他方法可以達到，以下分享其他也有股息再投資效果的方法供參考：
■ 不配息版本
如果你有投資美股，一定會認識VOO、QQQ這類熱門的ETF，這些ETF都有配息。而台灣也有發行追蹤相同指數的ETF，像是00646跟00662，這些ETF不同的是它們沒有配息，而是直接滾入到ETF淨值裡。
延伸閱讀 >> 【ETF投資】想投資標普500，台股00646 元大標普500與美股VOO怎麼選?
延伸閱讀 >> 【ETF投資】00662 富邦NASDAQ與QQQ差異比較，選擇就看這個重點!
■ 連結基金
連結基金是指基金的投資標的是ETF，然後連結ETF的基金還有分一種是累積型的版本，你可以把累積型的連結基金理解成是ETF的不配息版本。累積型 (不配息) 的連結型基金在投資的ETF配息時不會發給投資人，而是將股息自動累積到淨值裡。
目前台股熱門的ETF中，像是0050、0056、00713都有推出他們的累積型 (不配息) 連結基金。
延伸閱讀 >> ETF連結基金是什麼？與ETF差別？ETF連結基金投資指南
所以如果你沒有設定股息再投資的功能可以選，又想要有差不多的效果，那你可以考慮以上兩種方法。
║ 股息再投資的第二層思考
也許股息再投資這件事感覺起來很理所當然，但其實其中有一個盲點很多人可能都沒發現，那就是……
“股息收入的必要性”
許多人喜歡追求股息帶來的現金流，但如果你要把配息再投入，那你追求配息的意義是什麼呢?也就是說，如果你沒有需要用到配息的需求，那為什麼不乾脆去選擇不配息或配息少的標的，去追求更高的預期報酬呢?
這個第二層思考，螢幕前的你可以想想看! 更多的迷思破解也可以看下面的延伸閱讀。
延伸閱讀 >> 【投資盲點】高股息不適合你的4個評估標準，別再關注股息，這樣做賺更多!
延伸閱讀 >> 【投資觀念】帶你破解高股息存股的5個常見的迷思，避開投資陷阱!
║ 總結
股息通常情況可以說是股票報酬的一部分，所以要達到像是複利的效果就要把股息再投入到市場去成長。所以在累積資產的過程中，把股息再投資就是一個重要的步驟。
一直以來只有海外券商有股息再投資 (DRIP) 功能，讓投資人可以省下手動股息再投資的步驟，又能有效率的累積資產。如今國泰證券開了全台第一槍，跨出一大步提供股息再投資功能給投資人，真的讓人感到雀躍!
股息再投資固然是方便的功能，但不妨多思考一下既然要再投入，那追求股息的必要性是什麼?有些標的投資的理由雖然不是為了股息，但它還是有配息無法避免，那當然股息再投資很合理。但是現在許多投資人喜歡追求高股息，就要思考追求股息必要性的問題。
除了股息再投資功能外，如果不想要領配息，可以選擇不配息的標的或是累積型的連結基金，一樣能省下主動股息再投資的心力。也期望未來有更多券商可以跟上提供股息再投資的功能，讓投資人能更方便有效的累積資產!
║ 國泰證券股息再投資Q&A
哪些標的可以申請股息再投資?
目前只開放給定期定額部分，只要是可定期定額的台股標的 (個股或ETF) 都可以開啟股息再投資功能。
想參與股息再投資，最晚何時要申請才會生效?生效後何時扣款?
申請股息再投資後，國泰證券會根據你在除息日前一交易日庫存標的的總股數（含定期定額與單筆申購）計算投入的股息金額，並於股息發放日的次2交易日（T+2）進行扣款，客戶需於股息發放日的隔一天（T+1）23:59前將投資金額存入銀行交割帳戶。
舉例來說，若台積電股息發放日為4/11，客戶最晚於4/11(四)當日完成股息再投資申請，4/12 (五)23:59前將投資金額存入銀行交割帳戶，4/15(一)進行扣款買進該標的。
股息再投資可以只投入部分股息嗎?
答案是，不可以!
申請股息再投資後，國泰證券將以您於除息日前一交易日所有的庫存股數做投入金額試算，無法部分投入。舉例來說，客戶依試算結果預計收到台積電現金股息4,340元，將以4,340元加碼買進台積電，再投資買進金額無法調整。
國泰證券的複委託美股也有股息再投資功能嗎?
目前國泰證券的複委託美股部分還沒有股息再投資功能，現在只有台股的定期定額部分可以設定股息再投資功能。
不同券商有相同標的會怎麼扣款?
如果你有2家以上的券商，並且都有股息再投資的標的，要記得股息計算是以在國泰的庫存數量為主，另一家的持股部分是不會列入計算的喔。並且要注意股息是匯到哪一個券商的交割戶，不然扣款時只會從國泰證券的交割戶去扣款喔。
║ 閱讀更多文章
【固定收益】債券梯是什麼?建構穩定現金流的債券進階投資策略!
【債券投資】國泰小額債券是什麼?小資族也能直接投資海外債券的方法
【00757】統一FANG+ETF值得投資嗎?00757風險報酬分析
【ETF投資】國泰費城半導體00830優缺點分析，與SOXX、SMH表現比較
【信用交易】信用戶是什麼?如何開證券信用戶以及開信用戶的5個條件
【債券投資】債券ETF是什麼?買債券ETF跟直接買債券的8個差異!
【股票抽籤】股票抽籤真的穩賺嗎?帶你了解並教你如何參與抽籤!
【股票投資】用台股發行的海外ETF投資美股好嗎?2個重點一定要注意!
